有机硅，全称有机硅化合物，是指含有Si-C键、且至少有一个有机基直接与硅原子相连的化合物。有机硅的独特分子结构（硅氧键为主链、有机基团为侧链）使其具备一系列优异性能，成为新材料领域的核心产品之一。
2026年有机硅行业将呈现“供应可控、需求稳增、价格的范围波动”的格局，产量调节是短期价格波动的核心变量，而成本端上涨则是价格上行的重要驱动因素。行业的盈利修复和长期发展，仍需依赖供需结构的持续优化和新兴需求的稳步增长。
供应端，海外产能持续收缩，国内产能释放周期已基本结束，行业整体产能增量可控。在行业“反内卷”共识的引导下，有机硅生产企业具备通过主动调节产量平衡市场供需的能力，为价格回归合理区间提供支撑。当前行业开工率约为75%，该水平可完全覆盖需求量开始上涨，因此产量调节对价格的边际影响显著。
需求端比较分散，根据GDP增速预估，考虑到房地产市场2026年或依旧疲软，光伏需求增速回落，新能源车产量增速也有下降预期，而其他新兴需求增速快但基数小，因而需求增速预计约为3-5%左右。
有机硅，全称有机硅化合物，是指含有Si-C键、且至少有一个有机基直接与硅原子相连的化合物，广义上还包括含有Si-O-C键、Si-N-C键等的化合物。作为兼具无机材料与有机材料双重优势的高分子材料，有机硅的独特分子结构（硅氧键为主链、有机基团为侧链）使其具备一系列优异性能，成为新材料领域的核心品类之一，被广泛誉为“工业味精”，渗透于国民经济各关键领域。
从生产角度来看，有机硅的制造是将工业硅粉与甲烷气体混合反应，生成有机硅单体，再加工成硅橡胶、硅油、硅树脂来生产其余化工品的过程。
一是硅橡胶，分为高温硫化硅橡胶（HTV）与室温硫化硅橡胶（RTV），基本功能为密封、防护、成型等；
三是硅树脂，为高度交联的固态聚合物，主打耐高温、耐候性，多用于涂料、封装领域；
四是硅烷偶联剂，是小分子化合物，核心作用是改善材料界面结合力，适配复合材料、胶粘剂等场景。
工业硅是有机硅产业链的核心原料。从生产角度来看，有机硅的制造是将工业硅粉与甲烷气体混合反应，生成有机硅单体，再加工成硅橡胶、硅油、硅树脂来生产其余化工品的过程。
有机硅是工业硅的重要下游，目前约占工业硅需求30%。但是需求占比随工业硅下游需求产业的变化发展也在持续变化。2020-2023年，有机硅是工业硅第一大需求。但是随着光伏产业链的加快速度进行发展，2024年工业硅的第一大需求为多晶硅且占比逐步扩大，最大时接近50%，有机硅需求占比被挤占而下滑。但随着多晶硅产业在供过于求价格跌至几乎全行业亏损减产后，多晶硅在2024年下半年开始减产，相应的消费占比下降，其余消费端占比回升。2025年多晶硅需求占比从2024年的41%下降至32%，有机硅需求占比从25%上涨至29%，铝合金需求占比从16%上涨至20%，出口需求从15%回升至16%，其他需求占比约3%。虽然目前多晶硅仍是工业硅第一大需求，但2026年，随着光伏产业链需求增速下滑甚至有可能为负增长，而有机硅需求则仍有望维持小幅增长，有机硅需求占比有望持续上涨与多晶硅抗衡。
在经历近3年的持续震荡下跌后，有机硅行业于2025年11月开启“反内卷”行动。在行业共识引导、协会协调及头部企业牵头下，行业内就减产自律达成一致，通过主动调节产量匹配供需，推动价格回归合理综合成本之上。同时，行业后续或将探索以碳排放量为抓手，落实双碳目标，建立供给侧动态调控机制，通过压缩开工率、控制库存等方式，推动行业价格底部抬升。2025年12月，有机硅产业链真正开始启动减产挺价，价格调整已从上游有机硅DMC、107胶等产品，向下游终端材料产品全面传导，行业利润也随之逐步恢复。
从价格角度来看，有机硅减产挺价政策对产业链价格形成双向影响：一方面直接带动有机硅自身价格回升，同时推动相关上市公司股票价格上涨；另一方面，减产消息初期也带动了工业硅价格的短期上行。但从长期逻辑来看，有机硅价格持续上涨依赖于减产预期的落地，若有机硅减产，则工业硅需求将相应回落；若有机硅不减产，则其自身价格难以保持高位，两种情形均不利于工业硅价格持续上行。不过，随着有机硅DMC 价格回升，中游生产企业积极性提升，将增强工业硅采购意愿，有利于工业硅价格实现底部复苏。
从需求量角度来看，有机硅减产影响工业硅月均约3%的需求。2025年1-11月有机硅单体DMC产量为223.45万吨，同比增长约3万吨，增幅约1.3%。预计2025年全年产量约为244.5万吨，相较去年小幅增长。按月均20万吨产量计算，若有机硅减产10%，则将减少约1万吨的工业硅需求。若按工业硅月均30万吨的需求来算，则影响约3.3%。
有机硅“反内卷”减产挺价短期内有效推动了行业价格回升和利润修复，对工业硅价格和需求也形成阶段性影响。但长久来看，减产效果的持续性仍需依赖需求端的支撑，只有供需两端形成共振，才能实现行业价格的稳定回升。
仅靠供应端收紧，若需求端持续疲弱，有机硅价格难以实现大面积上涨。因此，需求端的结构变化和增长潜力，是判断有机硅价格持续上涨持续性的关键因素。
从消费角度来看，有机硅材料兼具高分子易设计加工和无机材料的高稳定性特点，被大范围的应用在建筑、汽车、纺织、医疗、电子、国防、科技等所有的领域。从人均消费维度看，有机硅需求仍具备较大增长潜力。发达国家和地区人均有机硅消费量约2kg，中国等新兴市场不足1kg，印度等发展中国家仅0.2kg左右，随着新兴经济体经济发展与消费升级，人均消费量提升将支撑行业长期增长。
传统建筑领域中，有机硅主要使用在于建筑密封胶、防水卷材等，虽需求增速持续低迷，但存量市场规模庞大，为行业需求提供稳定基石。新能源领域中光伏组件用密封胶、新能源汽车用硅橡胶为主要增长点。推动着整个行业向高性能、高的附加价值的产品方向转变发展方式与经济转型。此外，随着人工智能、算力中心建设加速，电子封装、绝缘材料等需求迅速增加。在医疗健康领域，人工、气管插管等植入器械增长较快。航空航天领域中，耐极端温度（-80℃至450℃）的特种硅橡胶用于航天器密封件与耐高温涂层。电子皮肤等新兴领域仍以预期带动为主，目前人形机器人的量产和广泛应用暂时还没看到，随着未来人形机器人量产落地，有望成为有机硅新需求的增长点。
从消费结构来看，地产低迷背景下，有机硅下游需求结构持续优化，传统领域增速放缓但仍起托底作用，新兴领域成为核心增长引擎。据百川，有机硅消费大多数都用在建筑，但建筑的需求占比在下降，从33%下降至25%、电子电器从29%下降至23%、纺织业稳定在11%-12%，加工制造业增长至15%。新兴领域，如新能源、电子、医疗的需求则在迅猛增长，推动行业向高性能、高的附加价值产品方向转型升级。
新能源汽车已成为有机硅下游需求量开始上涨最快、单位用量最高的细分赛道，单车用量从2公斤级跃升至20公斤级。据中国化工报，新能源汽车单车有机硅用量在20kg左右，约为普通商用车的7倍。
有机硅在新能源汽车的电池、电驱动、车身、电子控制及燃料电池等核心环节，承担热管理、绝缘、密封、防护等关键功能，以下主要从动力电池包、高压电气系统和电驱与热管理三个方面细分分析。
动力电池包的单车用量可达6-10公斤。在导热界面中电芯与液冷板之间大量采用有机硅导热填缝剂/凝胶，单车用量约3–5公斤。电芯间隔热缓冲垫、模组端板密封圈使用加成型液体硅橡胶（LSR），单车用量约2–3公斤。Pack壳体密封需用到硅橡胶，单车用量约1–1.5公斤。
高压电气系统的单车用量可达2.3-3公斤。OBC/DC-DC灌封中需要用低应力有机硅灌封胶，单车用量约0.8公斤，平台车型用量翻倍。自粘式硅橡胶胶带缠绕绝缘，单车线kg。
若以新能源车用硅橡胶20kg/辆，新能源车销量1600万辆计算，对应硅橡胶需求可达32万吨。叠加3300万辆汽车，汽车用硅橡胶2kg/辆，对应硅橡胶需求可达6.6万吨。总体汽车硅橡胶需求可接近40万吨。
据中国氟硅有机材料工业协会和SMM硅世界，光伏密封胶用量约1000-1500吨/GW，组件封装的占比最高，占光伏用有机比重90%以上。组件封装要使用到室温硅橡胶（RTV）+液体硅橡胶（LSR）约1000-1500吨/GW，电池片和玻璃需用到硅烷偶联剂/镀膜液约60吨/GW，逆变器和接线盒需用到导热灌封胶和三防漆约40吨/GW。以2025年光伏装机500-600GW、假设单GW用量1200吨计算，光伏用密封胶市场需求或可达到60-72万吨。
总的来看，有机硅消费仍有发展空间，无论是从人均消费的角度，还是从消费新增增长点的角度来看，有机硅消费需求将维持小幅慢速增长，新兴需求逐步替换传统需求，若新兴起的产业，如人形机器人，加快速度进行发展则有望带动有机硅价格回升以及工业硅需求增加。
2026年有机硅行业将呈现“供应可控、需求稳增、价格的范围波动” 的格局，产量调节是短期价格波动的核心变量，而成本端上涨则是价格上行的重要驱动因素。行业的盈利修复和长期发展，仍需依赖供需结构的持续优化和新兴需求的稳步增长。
供应端，海外产能持续收缩，国内产能释放周期已基本结束，行业整体产能增量可控。在行业“反内卷”共识的引导下，有机硅生产企业具备通过主动调节产量平衡市场供需的能力，为价格回归合理区间提供支撑。当前行业开工率约为75%，该水平可完全覆盖需求量开始上涨，因此产量调节对价格的边际影响显著。
需求端比较分散，根据GDP增速预估，考虑到房地产市场2026年或依旧疲软，光伏需求增速回落，新能源车产量增速也有下降预期，而其他新兴需求增速快但基数小，因而需求增速预计约为3-5%左右。
